Юнивелл Брокер » Forex - Методы анализа рынка

Методы анализа рынка

Для анализирования и прогнозирования движения курсов валют применяют два вида анализа : фундаментальный и технический .

Фундаментальный анализ Forex (Форекс)

Фундаментальный анализ основывается на положении: цены валют на рынке Forex являются отражением спроса и предложения, которые в свою очередь зависят от фундаментальных факторов экономики. Целью фундаментального анализа является прогнозирование среднесрочных и долгосрочных прогнозов на рынке Forex и здесь уже становится необходимо проводить исследования, касающиеся внутренних, глубинных причин изменения валютных курсов. Только такой тип анализа даст возможность оценить перспективы динамики спроса и предложения на валюты. Кроме того, такой подход даст инвестору возможность не рассматривать краткосрочные колебания – рыночный шум.

Основной недостаток фундаментального анализа Forex – его сложность , так как фундаментальных показателей в каждой стране оказывается от 20 до 50 , у каждого из которых есть свои причинно-следственные связи и многие из этих связей противоречат друг другу или являются рефлексивными,то для принятия решений Вам понадобится целый штат аналитиков .По этой причине фундаментальным анализом Forex при принятии решений пользуются по различным оценкам 10-20% трейдеров, и большая часть из них владеет им поверхностно.

Кроме того, как говорилось выше, фундаментальный анализ практически бесполезен для краткосрочной торговли, а значит, его использование накладывает ограничения на объем ваших средств. Вам просто может не хватить денег на текущие убытки по открытой позиции в несколько фигур (или установку далеких стоп-приказов), которые возможны при торговле на среднесрочных трендах.

Фундаментальные факторы, влияющие на валютные курсы:

  • Показатели движения торгового и инвестиционного капитала ( торговый баланс;баланс текущих счетов;баланс капитальных счетов;платежный баланс.)
  • Агрегированные макроэкономические показатели (Валовой Внутренний Продукт,объем и динамика государственных расходов, объем и динамика поступлений в бюджет страны, дефицит / профицит бюджета страны, совокупное потребление, совокупные частные инвестиции, уровень личных сбережений,объем экспорта, объем импорта,безработица)
  • Показатели динамики производства и торговли ( индекс промышленного производства;индекс использования производственных мощностей, объем промышленных заказов, промышленные запасы, заказы на товары длительного пользования, розничные продажи , объем коммерческого кредита, объем кредитов под недвижимость ,объем выданных потребительских кредитов)
  • Показатели трудовой статистики ( Производительности труда, показатели изменения количества занятых и безработных )
  • Показатели инфляции (индекс потребительских цен, индекс промышленных цен, дефлятор цен валового внутреннего продукта, индекс потребительских энергетических цен, индекс цен экспорт, индекс цен на импорт, средняя почасовая заработная плата, индекс стоимости рабочей силы
  • Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики (учетная ставка ЦБ, планируемые объемы размещения и погашения государственных ценных бумаг, планируемые объемы привлечения или погашения правительством внешних кредитов (динамика государственного долга, показатели предложения денег (денежная масса) : M1, M2, M3.)
  • Спекулятивные операции на валютном рынке
  • Степень развития других секторов мирового финансового рынка, например рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

В процессе принятия решений необходимо анализировать, учитывая следующие факторы:

1. Что и каким образом он измеряет, на основе каких данных он рассчитывается, какова волатильность (изменчивость) при его выходе, в каких единицах он рассчитывается (номинальные единицы, динамика по сравнению с предыдущим периодом или к какому-то периоду в прошлом).
2. К какому классу относится показатель (опережающий по отношению к экономическому циклу, запаздывающий или совпадающий).
3. Какова периодичность и время выхода показателя.
4. Публикуется ли он один раз или существуют также его предварительные, и окончательные, пересмотренные значения.
5. Каковы диапазоны колебания показателя в разные периоды экономического цикла страны, а также максимальные и минимальные значения за весь исторический период.
6. Каково его основное влияние на другие фундаментальные показатели.
7. Какие фундаментальные показатели оказывают на него критическое влияние.

2. Технический анализ

Технический анализ рынка - метод прогнозирования цен исключительно за счет данных истории рынка - цен, объема и открытого интереса.
Технический анализ является своего рода философией, базирующейся на трех постулатах :

1. Движения рынка учитывают все.

Это означает, что любой внешний фактор, который может влиять на цену (экономический, политический, психологический или какой-либо другой, а также взаимосвязь всех факторов) уже учтен в цене заранее и присутствует в ценовом графике, поэтому в изучении влияния фундаментальных факторов нет никакой необходимости, а самой ценовой истории достаточно для прогнозирования цен.

2. Цены двигаются направленно.

Одним из главных понятий в техническом анализе является понятие тренда (тенденции) или направленного движения цен. Основная задача технического аналитика - распознавать новые тенденции на графике цен на ранних стадиях развития, использовать их в торговле и вовремя выходить из рынка, когда тенденции заканчиваются. Основное следствие из положения "цены двигаются направлено" состоит в том, что действующая тенденция, по всей вероятности, будет развиваться далее, а не обращаться в собственную противоположность.

    Тенденции делятся на 3 вида.
  • Бычья тенденция (bullish) - движение цены вверх;
  • Медвежья тенденция (bearish) - движение цены вниз;
  • Боковая тенденция - цена практически не движется.

3. История повторяется.

Эта аксиома также является ключевой. Считается, что человеческая психология в своей основе неизменна или почти неизменна, во всяком случае, рыночная толпа в схожих случаях ведет себя по схожим сценариям, поэтому если какие-либо модели работали (давали возможность получать прибыль) раньше, то есть все основания полагать, что и в будущем они будут работать.

Данный вид анализа представляет собой серию графиков, отображающихся в торговой платформе. Графики точно показывают направление движения цен, или так называемый тренд, в реальный момент времени. Большинство мелких и средних игроков на финансовых рынках основывается на техническом анализе.

Более подробное обсуждение на форуме компании.
наверх